这个故事说的是汉钟离为了检验徒弟吕洞宾的道心是否坚定，设下了十个考验——从亲人暴亡到面对猛虎，从美貌诱惑到生死考验，吕洞宾一一通过，最终获得了师父的全部真传。这是八仙故事里最经典的师徒考验篇章之一。
吕洞宾拜汉钟离为师以后，修行十分用功，可汉钟离一直没有把最核心的道法传给他。有一天，汉钟离对吕洞宾说：“徒弟，你跟我学了这么久，我要考验你十次。每一次你都能过关的话，我就把全部本领传授给你。”吕洞宾点头答应。
第一试：吕洞宾有天回到家里，推门一看，全家人突然暴病而亡，横七竖八地倒在地上。他心中虽然有万般悲痛，可他想起师父说过“生死有命，道心不移”，便平静地为家人料理后事。棺材刚备好，家人忽然全部活了过来，原来这是汉钟离变出来的幻象。第一试过了。
第二试：吕洞宾在街上卖东西，来了一个客人，谈好了价钱又反悔，只肯付一半的钱。吕洞宾也不争辩，笑了笑就把东西给了他。第二试过了。
第三试：大年初一，吕洞宾出门碰见一个叫花子，伸手向他讨钱。吕洞宾把身上所有的钱都掏出来给他，叫花子还是嫌少，破口大骂，最后拔出刀来威胁。吕洞宾神色不变，躬身行礼说：“是在下招待不周，请恕罪。”叫花子哈哈大笑，化作一道清风散去。第三试过了。
第四试：吕洞宾在山中放羊，突然跳出一只猛虎，张开血盆大口向他扑来。吕洞宾挡在羊群前面，对猛虎说：“你要吃就吃我，别动我的羊。”猛虎围着他转了两圈，忽然变成一只大猫，打了个哈欠走了。第四试过了。
第五试：吕洞宾独自在茅屋中读书，夜半时分来了一个绝色女子，说是迷了路想借宿一晚。吕洞宾让她住在屋里，自己搬了一把椅子坐在门外，在寒风中坐了一整夜。第五试过了。
第六试：吕洞宾回家途中捡到满满一袋金子，他把金子原封不动地交到了县衙，自己一文不取。第六试过了。
第七试：吕洞宾在渡口坐船过河，船到河心忽然狂风大作，小船眼看要翻了。别的乘客哭爹喊娘，吕洞宾却稳坐不动，神色坦然，说：“生死有命，何必惊慌。”风浪竟渐渐平息了。第七试过了。
第八试：吕洞宾在寺庙里歇宿，夜半忽然到处是鬼哭狼嚎的声音，无数面目狰狞的鬼怪向他扑来。他毫无惧色，正襟危坐，说：“我一辈子没做过亏心事，不怕鬼敲门。”鬼怪霎时全部消失。第八试过了。
第九试：吕洞宾去打水，水桶提上来，里面却是一条毒蛇，吐着红信子。他没有扔掉水桶，反而平静地说：“你也是生灵，喝够了就走吧。”把水桶放在地上，毒蛇慢慢地爬走了。第九试过了。
第十试：吕洞宾梦见自己被杀，魂魄被勾到阴曹地府。阎王爷一拍惊堂木，说他的阳寿尽了。吕洞宾平静地说：“我这一生问心无愧，去哪里都无所谓。”阎王忽然变成了汉钟离，抚掌大笑说：“好徒弟！十试全过，你已修成道心了！”从此汉钟离把毕生所学倾囊相授，吕洞宾最终得道成仙，在八仙中声名最盛。